Давным-давно Снежная королева и Дед Мороз были близкими друзьями, вместе изучавшими тайны мороза. Однако их союз распался из-за зависти королевы, которая похитила волшебный источник силы волшебника. Дед Мороз одолел ее и заключил в ледяную темницу. Тысячелетия спустя, в наше время, мальчик Юра находит на праздничной ярмарке ледяной посох королевы и случайно освобождает ее.
Вернувшись, Снежная королева замышляет жестокую месть: она планирует заморозить весь мир в новогоднюю ночь. Для осуществления плана она похищает Юру и увозит его в свое ледяное царство. Чтобы остановить ее, спасти мальчика и предотвратить катастрофу, Деду Морозу придется объединиться с волшебницей Бабой Ягой, Иваном Царевичем, Марьей-искусницей и другими сказочными помощниками.
